Seminario: Fundamentos de Venture Capital

Informes del Seminario

 

INTRODUCCIÓN

Según el reporte anual de inversiones de PECAP 2022, se registraron USD 87 millones de financiamiento, impulsado principalmente por inversionistas extranjeros. Asimismo, se ha incrementado en un 40% la inversión ángel en el Perú y la cantidad de deals ha crecido un 50% más con respecto al 2021. El Corporate Venture Capital también ha crecido y cada vez más corporaciones se interesan en interactuar con startups con acuerdos win-win.

El ecosistema sigue madurando y el gobierno seguirá dando impulsos al ecosistema Prociencia de CONCYTEC administrará un fondo de US$ 125 millones para la mejora del ecosistema CTI hasta el 2027 y ProInnóvate de Produce administrará un fondo US$ 140 millones hasta el 2027. Sumado a que CONFIDE lanzó un fondo de US$ 70 millones con el Fondo de Capital para Emprendimientos Innovadores (FCEI), el primer fondo de fondos constituido con recursos públicos y orientado exclusivamente a desarrollar fondos de inversión de venture capital (capital de riesgo), con el objetivo de desarrollar la industria local de capital emprendedor y así continuar dinamizando el ecosistema de startups.

Startup Perú, el concurso de ProInnóvate de cofinanciamiento para Startups más grande del estado peruano genera cada vez más startups con madurez interesante para poder buscar levantamiento de inversión. Siendo necesario conocer los criterios de evaluación de un inveriosnista Venture Capital.

Por ello, con el propósito de promover el financiamiento para emprendimientos innovadores que generen desarrollo inclusivo en Perú se presenta en su tercera edición anual el Seminario: Fundamentos de Venture Capital. En este programa organizado por PECAP y ESAN y dictado a través de Innova ESAN de la Dirección de Innovación y Tecnologías de Información de la Universidad ESAN, se brindará una introducción a los principales conceptos relacionados a las inversiones de venture capital o capital emprendedor contextualizados a la realidad peruana.

 

PERFIL DEL PARTICIPANTE

  • Potenciales inversionistas ángeles o gestores de fondos de inversión.
  • Emprendedores con tracción en búsqueda de inversión.
  • Corporativos interesados en desarrollar corporate venture capital.
  • Organizaciones de apoyo a emprendedores (aceleradoras, incubadoras, etc).
 

TEMARIO

  • El ciclo de financiamiento de startups y panorama de las inversiones de capital emprendedor en Perú
  • Análisis del mercado y oportunidades de inversión en Perú y América Latina 
  • Evaluación de las principales métricas financieras y de desempeño evaluadas por los inversionistas de capital emprendedor en la región
  • Introducción a métodos de valoración de startups
  • Casos de startups peruanas y regionales: éxitos y fracasos, y oportunidades de mejora
  • Principales aspectos legales societarios y tributarios a tener en cuenta al invertir en startups
 

OBJETIVOS

  • Brindar un acercamiento teórico y práctico a profesionales de diversos perfiles que estén interesados en conocer los fundamentos del venture capital contextualizado a la realidad peruana.
 

HORARIO Y FECHAS

  • Inicio: 13 de junio
  • El seminario se dictará en modalidad online en 10 clases de 1.5 horas de duración (15 horas)
  • Horarios: martes y jueves de 7:00 a 8:30 pm
  • Masterclass: 13, 20, 27 de junio y 6 y 13 de julio
  • Talleres: 15, 22 de junio y 4, y 11, 18 y 20 de julio

INVERSIÓN Y CERTIFICACIÓN

  • Público en general: 1400 soles

DESCUENTOS NO ACUMULABLES

  • Early Bird con 20% de descuento hasta el 07 de junio Link
  • 20% mujeres Link
  • 20% regiones de Perú (acreditadas por domicilio en el DNI) Link
  • 25% miembros PECAP Link
  • Todos los participantes que cumplan con la asistencia mínima recibirán: Certificado de participación a nombre de la Universidad ESAN*

INFORMES E INSCRIPCIONES

  • Srta. Fátima Merino P.
  • E-mail:  fmerinop@esan.edu.pe
  • Teléfono: 317-7200 anexo 44280
  • Celular: 988-897381

Informes aquí

DETALLE DEL PROGRAMA

(Elige el track inversionista o emprendedor)
MC: MasterClass TI:Taller para inversionistas TE:Taller para emprendedores

Tipo

Tema

 Track de  Inversionistas

 Track de emprendedores

Fecha

Speaker

MC

Introducción al venture capital y Oportunidades de inversión

7:00 a 8:30 pm

7:00 a 8:30 pm

13 de junio

José García-Herz

Winnipeg Capital

TI

Estrategias de diversificación y evaluación de oportunidades

7:00 a 8:30 pm

15 de junio

Jazmin Gustale

iThink VC

MC

Evaluación de métricas para inversión en startups

7:00 a 8:30 pm

7:00 a 8:30 pm

20 de junio

Maria Pia Morante

ALIVE Ventures

TI

Análisis de Métricas financieras y de desempeño

7:00 a 8:30 pm

22 de junio

Gonzalo Pizarro

Salkantay Ventures

TE

Desarrollo de Métricas financieras y de desempeño

7:00 a 8:30 pm

22 de junio

Mauricio Concha Zegarra

APOYO CONSULTORÍA

MC

Valoración de startups, Captable y Gestión de Cartera de Inversión

7:00 a 8:30 pm

7:00 a 8:30 pm

27 de junio

Martin Aspillaga

Salkantay Ventures

TI

Instrumentos de inversión

7:00 a 8:30 pm

4 de julio

Meghan Stevenson-Krausz

INCA Ventures

TE

Construcción y seguimiento de un data room Startup

7:00 a 8:30 pm

4 de julio

Luis Narro

ALAYA Capital

MC

Principales aspectos legales de las Inversiones en startups

7:00 a 8:30 pm

7:00 a 8:30 pm

6 de julio

Alexandra Orbezo

Rebaza, Alcázar & De las Casas

TI

Due Dilligence legal y tributario: Hitos y Proceso

7:00 a 8:30 pm

11 de julio

Pablo Berckholtz y Cristina de la Piedra

Estudio Echecopar

TE

Due diligence legal y Estructuración de Acuerdos de Inversión

7:00 a 8:30 pm

11 de julio

Grace Tejada

Estudio Muñiz

MC

De Corporate a Corporate Venture Capital

7:00 a 8:30 pm

7:00 a 8:30 pm

13 de julio

Lucía Martti

Wayra

TI

Sourcing de startups y evaluación por estadíos

7:00 a 8:30 pm

18 de julio

Evelyn Gomez

UTEC Ventures

TE

Estructurando una ronda de inversión (cuánto, cuándo, para qué)

7:00 a 8:30 pm

18 de julio

Pitch de Startups: Oportunidades VC para startups

Clausura y networking (presencial)

7:00 a 8:30 pm

20 de julio

Alvaro Echevarría

Innova ESAN

MC: Master Class

TE: Taller para emprendedores

TI: Taller para inversionistas

 

Expositores

Alexandra Orbezo - Socia en Rebaza, Alcázar & De Las Casas Alexandra Orbezo es socia de Rebaza, Alcázar & de las Casas, líder del área de Venture Capital y Tecnología, así como también forma parte de las áreas de M&A y Fintech. Alexandra ha participado en buena parte de las principales transacciones realizadas en el ecosistema emprendedor peruano, representando a inversionistas ángeles, family offices, fondos de inversión de venture capital, así como a emprendedores e inversionistas estratégicos corporativos. Es abogada egresada de la Universidad de Lima y Master en Derecho (LL.M) por Stanford University.
Alvaro Echevarría Córdova - Coordinador de Aceleración en   Innova ESAN y Presidente de Perú Incuba Gestor de proyectos de innovación abierta y startups con 10 años de experiencia ayudando a empresas y startups a lograr el financiamiento de ProInnóvate, CONCYTEC, entre otros. Ha gestionado portafolios de startups de Startup Perú, 1551, BID, Alianza del Pacífico, Seedstars y Founder Institute. Además ha sido jurado de Startup Perú, BrainChile, Desafio KUNAN, etc. Ingeniero Industrial con especializaciones en gestión de portafolios de proyectos de innovación y emprendimiento en México, Israel, Colombia y Chile. Becario MASHAV y LIF7 de la Royal Academy of Engineering y Oxentia de Oxford. Comprometido con la educación emprendedora como gestor, docente y mentor en incubadoras y aceleradoras. 
Cristina de la Piedra  - Asociada Principal en Estudio Echecopar Cristina es asociada principal del área Tributaria del Estudio Echecopar. Cuenta con experiencia en la asesoría tributaria de empresas nacionales y extranjeras, en especial a entidades del sector financiero, tiendas retail, compañías mineras, entre otras, respecto a temas relacionados al tratamiento de instrumentos financieros, aplicación de tratados de doble imposición, planeamiento tributario en procesos de adquisición de empresas operativas, financiamientos y reorganizaciones societarias.
Evelyn Gómez Program Manager UTEC Ventures & Board member de PECAP Ingeniera Industrial de la UNI, con especialización en Tecnologías de la Información. Tiene 8 años de experiencia trabajando en el ecosistema de innovación y emprendimiento peruano y de LatAm, ha sido emprendedora tecnológica y ha liderado el programa de Startup Perú. Actualmente, lidera las iniciativas de Innovación abierta en UTEC Ventures.
Gonzalo Pizarro Carranza - Analista de inversiones en Salkantay Ventures Licenciado en Gestión Empresarial por la PUCP en 2019, con estudios en emprendimiento e innovación en la IE University, Madrid y con una especialización en venture capital por la Universidad de Berkeley, USA. Desde 2020, mi experiencia e interés están vinculados con inversiones en capital emprendedor, tanto como inversionista en fondos de venture capital evaluando 30+ fondos como analista en el fondo de fondos de Perú (Fondo de Capital para Emprendimientos Innovadores), y 100+ startups como analista de inversiones en Salkantay Ventures encargado del scouting y análisis de oportunidades de inversión en startups, así como la gestión de nuestro portafolio. Estoy involucrado en las iniciativas de inversión de impacto y gestión de riesgos ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ASG) en Salkantay.
  Grace Tejada Tejada - Asociada del área de i+e del Estudio Muñiz Abogada corporativa con Master in Business Adminsitration (MBA) y especialización en Private Equity & Venture Capital por Harvard Business School. Con más de 4 años de experiencia en inversiones de alto riesgo, estructuración legal de negocios de alto impacto y reorganizaciones societarias.
Jazmin Gustale - General Partner en iThink VC Fundadora y General Partner de iThink VC, fondo que invierte en etapa temprana con foco en Perú, Bolivia, Paraguay, Uruguay y Ecuador. Antes de lanzar iThink VC, Jazmin fue la Directora de Innovación en la Presidencia de Paraguay, donde lidero 36 programas para startups, proyectos para promover el talento digital llegando a 36mil ciudadanos y lidero 3 proyectos de leyes para potenciar el ecosistema de innovación paraguayo.
José García Herz - Managing Partner en Winnipeg Ventures José actúa en la intersección de  la inversión, la tecnología y la educación.  Tiene 30 años de experiencia como profesional de finanzas ha liderado transacciones por encima de USD 1,000 millones y levantado fondo pioneros de private equity en Perú y Colombia.  En su más reciente iniciativa ha liderado un fondo piloto de venture capital con 26 inversiones en ocho países y donde destacan las hechas en Edtech y Fintech.   Actualmente está levantando un fondo pionero dedicado al Futuro de la Educación y Futuro del Trabajo para América Latina.  Como Presidente de la Junta Directiva de PECAP está liderando la promoción y el crecimiento de esta industria en el Perú.  Un educador por esencia ha dictado clases de economía, finanzas y emprendimiento en la Universidad del Pacífico, Centrum Business School de la PUCP y UTEC
Lucia Martti - Gerente de Innovación Abierta en Wayra Hispam Lucia Martti es Ingeniera Industrial de la Universidad de Lima y Master en Negocios Digitales de la escuela ISDI.  Lucia ha desarrollado su experiencia profesional en tecnología, pasando por empresas como IBM y Telefónica. Los roles que ha desempeñado están enfocados en desarrollo de negocios, marketing digital y proyectos de transformación B2B y B2C. Desde el 2019 desempeña el rol de Gerente de Innovación abierta en Wayra Perú y es responsable de generar proyectos entre Startups y Corporativos.
Luis Narro - Venture Partner en Alaya Capital Luis Narro es Venture Partner en Alaya Capital, una firma de venture capital en América Latina. Previamente, fue parte del equipo fundador y el primer Director Ejecutivo de la Asociación Peruana de Capital Semilla y Emprendedor (PECAP), además de Program Officer del Programa Suizo de Emprendimiento (Swiss EP). Estuvo involucrado en el diseño y aprobación del primer fondo de fondos de venture capital de Perú (FCEI). Luis es Master en Finanzas por ESAN Graduate School of Business (Perú) y la Universidad Pompeu Fabra (España).
Maria Pia Morante Investment Director en ALIVE Ventures Maria Pia es Directora de Inversiones de ALIVE Ventures, un administrador de fondos en Latinoamérica que invierte en compañías innovadoras de alto impacto social que se encuentran en etapa de crecimiento temprano, con un enfoque en Perú y Colombia. Adicionalmente es Vicepresidenta de PECAP. Anteriormente, Maria Pia fue Jefe del Equipo de Research de Renta Variable de Profuturo AFP, uno de los fondos de pensiones líderes en Perú, donde fue responsable del análisis y recomendación de oportunidades de inversión en activos de renta variable. Antes de eso, trabajó para HSBC Bank en Perú como analista senior de riesgos de mercado y liquidez. Maria Pía tiene un MBA de la Universidad de Duke en Estados Unidos, y una licenciatura en Economía y Finanzas de la Universidad de Piura, en Lima, Perú.
Martin Aspillaga Socio en Salkantay Ventures Capitalista de Riesgo con pasión por la innovación, el impacto positivo y América Latina. Colaboro con intrépidos fundadores, inversores visionarios y aliados estratégicos para identificar grandes ideas innovadoras y transformarlas en empresas exitosas que mejoren la vida de millones de personas.
Mauricio Concha Zegarra Vicepresidente senior en APOYO Finanzas Corporativas Mauricio ha liderado más de 60 encargos que incluyen procesos de M&A, reestructuraciones financieras y situaciones especiales, valorizaciones, fairness opinions, levantamiento de capital y emisiones de deuda en Estados Unidos, Europa y América Latina, cubriendo múltiples industrias. Antes de incorporarse a APOYO Finanzas Corporativas, trabajó en Credit Suisse en la división de Banca de Inversión dentro del Grupo de Instituciones Financieras y FinTech en las oficinas de Londres y Nueva York, así como en la división de Estabilidad Financiera del Banco Central de Reserva del Perú. Mauricio cuenta con un MBA de Harvard Business School y es licenciado en Economía por la Universidad del Pacífico.
Meghan Stevenson-Krausz Directora de INCA Ventures INCA Ventures, un fondo de VC enfocado en Fintech y basado en Lima, Peru. También, lidera el Latam chapter de Diversity VC, una ONG enfocada en crear un sector de venture capital más equitativo, diverso e inclusivo.
Pablo Berckholtz Socio Estudio Echecopar, asociado a Baker & McKenzie International Pablo es el líder de la práctica de Banca y Finanzas del Estudio Echecopar y Presidente del Comité Directivo de mercado de capitales en América Latina de la Firma. Se especializa en mercado de capitales, finanzas corporativas y derivados, con experiencia en ofertas públicas iniciales, deuda de alto rendimiento y bonos de proyectos, representando tanto a emisores como a bancos de inversión.